Анализ портфеля

Как узнать, хороший ли у меня инвестиционный портфель?

 

Ко мне часто обращаются клиенты, у которых уже есть составленный инвестиционный портфель. Кто-то из клиентов составляет его самостоятельно, кому-то из клиентов составляют портфель другие финансовые советники. Тем не менее, еще один «взгляд со стороны» порой может заметить недочеты, которые упустил составляющий портфель и которые потом могут напрямую сказаться на полученной доходности. Именно для этого необходимо проводить Анализ инвестиционного портфеля.

Что включает в себя Анализ портфеля?

Для начала, перечислим признаки хорошего инвестиционного портфеля.

 

Что должен учитывать хороший инвестиционный портфель для получения наибольшей доходности?

1. Хороший инвестиционный портфель учитывает сумму инвестирования.

У разных активов (инвестиционных инструментов) может быть разная стоимость (порог для входа). Соответственно, чем больше инвестор может вложить денег, тем к большему перечню активов он получает доступ. И, наоборот, при небольших суммах инвестирования необходимо помнить об ограничениях и выбирать инвестиции только из того списка, который «по карману».

 

2. Хороший инвестиционный портфель учитывает риск-профиль инвестора.

Чем больший риск может принять инвестор, тем больше будет соотношение агрессивных инструментов в портфеле. И, наоборот, чем более консервативный инвестор, тем менее агрессивных инструментов будет в портфеле.

 

3. Хороший инвестиционный портфель учитывает срок инвестирования.

Поскольку на длительных сроках инвестирования риск активов уменьшается, мы можем позволить себе более агрессивный портфель. Однако, необходимо помнить, что при приближении к цели необходимо будет уменьшать долю агрессивных инструментов в портфеле.

 

4. Хороший инвестиционный портфель учитывает цель инвестирования.

Инструменты инвестирования бывают специфическими и подходящими только под конкретные инвестиционные цели. Соответственно, если при составлении портфеля не брать в расчет цели инвестора, то можно ошибиться с подбором активов.

 

5. Хороший инвестиционный портфель учитывает страновую диверсификацию.

Доля капитализации стран в мировой экономике различна. Если мы говорим о широко-диверфисицированном портфеле, то мы не можем не учитывать темпов роста экономик различных стран. Соответственно, в инвестиционном портфеле необходимо иметь соотношение активов, соответствующее капитализации стран.

 

6. Хороший инвестиционный портфель учитывает валютную диверсификацию.

Колебания на валютных рынках происходят постоянно. Чтобы минимизировать их влияние на инвестиции, необходимо составлять портфель из активов в различных валютах.

 

7. Хороший инвестиционный портфель учитывает состав активов.

В инвестиционном портфеле недостаточно распределить деньги по фондам облигаций и акций и на том успокоиться. Необходимо тщательно изучить акции и облигации в каждом фонде. К какой категории принадлежат облигации? Государственные, муниципальные или корпоративные? Какие рейтинги надежности у эмитента? Какой срок погашения? Точно так же и с акциями. Как соотносятся акции по капитализации компаний? В какой сектор экономики вкладывают? Только после тщательного изучения активов можно составить сбалансированный портфель.

 

8. Хороший инвестиционный портфель учитывает надежность активов.

При выборе инвестиционных инструментов в портфель, необходимо обращать внимание на дату создания актива, компанию, которая его выпустила, и иные факторы, которые могут повлиять на надежность.

 

9. Хороший инвестиционный портфель учитывает комиссии активов.

На длительном промежутке инвестирования любая комиссия влечет за собой потери в доходе. Именно поэтому важно особо пристально выявлять все комиссии активов.

 

10. Хороший инвестиционный портфель учитывает особенности площадки, через которую происходит инвестирование.

Различные площадки для инвестирования (брокер, банк или страховая компания) имеют свои особенности. Например, могут быть ограничения по сумме входа в один актив или по частоте ребалансировок. Это необходимо учитывать при составлении портфеля.

7 моментов Анализа инвестиционного портфеля.

 

1 момент. Степень риска портфеля.

Анализ портфеля учитывает соотношение активов по степени риска. Доли консервативных, умеренных и агрессивных портфелей, входящих в портфель, должны соответствовать риск-профилю инвестора, сроку и цели инвестирования.

 

2 момент. Финансовые инструменты (активы), входящие в портфель.

Анализ портфеля учитывает соотношение активов в портфеле в соответствии с суммой инвестирования, составом активов и их надежностью.

 

3 момент. Финансовые посредники.

Анализ портфеля учитывает надежность финансовых посредников, через которых происходит инвестирование.

 

4 момент. Страновая диверсификация.

Анализ портфеля учитывает доли различных стран в портфеле в соответствии с их долями в мировой капитализации.

 

5 момент. Валютная диверсификация.

Анализ портфеля учитывает желаемое распределение валют в портфеле.

 

6 момент. Комиссии активов, входящих в портфель.

Анализ портфеля учитывает все комиссии активов, входящих в портфель, и их влияние на доходность.

 

7 момент. Доходность портфеля.

Анализ портфеля показывает доходность всех инструментов в отдельности и портфеля в целом на протяжении последних 5 лет, 3 лет и 1 года. Также указывается дополнительная дивидендная доходность, если активы, входящие в портфель, ее выплачивают.

 

Сколько стоит Анализ инвестиционного портфеля?

 

Описание

Анализ инвестиционного портфеля для 1 цели (накопление, пассивный доход или рост активов)*

 Анализ инвестиционного портфеля + изменение портфеля на основе анализа*

Анализ 1 актива (инструмента)

Анализ 1 посредника

Срок выполнения  2 недели  2 недели

5 рабочих дней

5 рабочих дней

Стоимость  8 000р.   15 000р. 5 000р. 5 000р.
Заказать

 

* Если портфель включает в себя отдельные акции, облигации, структурные продукты или стратегии доверительного управления, то их анализ оплачивается отдельно