Спор о деньгах №120. За что платить финансовому советнику?

Недавно мы с одним моим коллегой говорили на тему «Почему в России не принято платить за консультации?»

 

Ведь и правда, наши сограждане предпочитают:

— зайти в аптеку и самостоятельно выбрать лекарство. Обращение к врачу, как правило, затягивается до тех пор, пока не будут перепробованы все «народные» методы лечения без видимых улучшений. Что касается рекомендации хотя бы раз в год проходить диагностику организма – то об этом вообще вряд ли кто-то слышал.

сесть на диету, которую посоветовала подруга, сбросить пару килограмм и пойти с той же подругой отметить этот успех в кафе. В результате килограммы возвращаются обратно с целым букетом заболеваний, которых можно было бы избежать, хоть раз обратившись к диетологу и выяснив особенности собственного организма.

— разбираться с психологическими проблемами за парой бутылочек «чего-нибудь покрепче» на пару с другом/подругой/друзьями.  Про то, что существует такая профессия – психолог – слышали все, но воспринимают данных специалистов скорее как консультантов по развитию детей или помощников в составлении столь интересных психологических тестов.

 

 

Точно такая же ситуация наблюдается и в личных финансах. На конференции «Финансовый брокеридж», которая прошла в Москве 12-13 марта, приводились следующие данные статистики.

На вопрос: «Как бы Вы инвестировали свободные деньги?»

— 35% респондентов ответили, что вложили бы в соответствии с рекомендациями, полученными от друзей.

— 33% хранили бы деньги дома.

Дальше я не записала, потому что зависла на этих двух первых пунктах))

 

Так и получается, что минимум 68% россиян не считают, что им необходимы консультации Независимого финансового советника.

Часть из оставшихся 32% пытается разобраться в составлении инвестиционного портфеля самостоятельно. Что из этого получается?

 

Как Вы наверняка знаете, у меня есть бесплатная услуга – анализ инвестиционного портфеля. В последнее время мне довольно-таки часто приходят портфели, которые начинающие инвесторы составляют самостоятельно из, как правило, российских активов.

Я выбрала реальный портфель, дабы на его примере показать, так сказать, промежуточный этап улучшения портфеля.

 

Портфель, составленный инвестором самостоятельно.

Снимок экрана 2014-04-18 в 13.30.01

 

На первый взгляд кажется, что портфель составлен достойно. Есть вложения в металлы, в акции США и в акции и облигации России. Также имеется значительная часть денежных средств, находящаяся на банковском вкладе.

Я решила провести небольшой эксперимент: что будет, если, не меняя состава портфеля, мы заменим наши российские ПИФы на зарубежные ETF?

 

Портфель НФС, в котором ПИФы были заменены на ETF.

 Снимок экрана 2014-04-18 в 13.30.48

Примечание: ПИФ Райффайзен Фонд активного управления был заменен на MSCI World ETF потому, что управляющий ПИФом в интервью сказал, что «индекс MSCI World можно считать условным индикатором портфеля». 

 

Как видите, простая замена ПИФов на ETF уже дала разницу в 2% годовых. Практически на столько же отличается комиссия ПИФов за управление. Повод задуматься, не правда ли?

 

Во что может превратиться разница в 2% на промежутке в 3 года при условии, что мы инвестируем 1 000 000 рублей?

Если мы инвестируем в ПИФы, то через три года получаем 1 616 492,24 руб.

Если мы инвестируем в ETF, то через три года получаем 1 699 251,48 руб.

Однако… Если мы учтем, что за прошедшие 3 года курс доллара по отношению к рублю вырос, то мы получим совсем другой итог.

19 апреля 2011г. курс доллара составлял 29,1657. На сегодняшний день курс доллара составляет 35,9287. Путем нехитрых вычислений получаем, что, если бы мы инвестировали 57% капитала три года назад в долларовые ETF, а 43% так и оставили на банковском депозите, то на сегодняшний день стали бы обладателем капитала в 1 767 629,08 руб.

Итого разница за три года инвестирования составляет 151 136,84 руб.

 

 

Открою страшный секрет – доходность портфеля можно увеличить еще больше!

Для этого необходимо:

  1. Скорректировать страновый риск, ориентируясь на мировую капитализацию стран в экономике мира. Сейчас, по сути, портфель представлен только США. Доля Америки в портфеле сейчас… нет, не 20%. В ETF MSCI World доля инвестиций в США составляет 53,85%. Таким образом, на инвестиции в Америку приходится 34,54% портфеля. И лишь 12,46% портфеля занимают инвестиции в другие страны.
  2. Скорректировать долю «наличных денег» в портфеле. Если это – Резервный фонд клиента, то это – одно дело. В этом случае его необходимо «вынести» за пределы инвестиционного портфеля и не учитывать при инвестировании. Если же клиент просто таким образом «перестраховывается», то в данном случае можно распределить эту часть в хорошие фонды облигаций, как корпоративных, так и государственных.
  3. На мой взгляд, высока доля золота в портфеле. Ее можно “разбавить” другими товарными ресурсами.
  4. Пересмотреть долю акций в портфеле, ориентируясь на риск-профиль клиента и срок инвестирования.
  5. Обратить внимание на капитализацию компаний, акции которых выбираются в портфель клиента. На сегодняшний день акции компаний средней капитализации составляют лишь 3,09% от всех акций, а акций малых компаний нет вообще.

 

Собственно, если кратко, в этом и состоит работа Независимого финансового советника)) На мой взгляд, гораздо выгоднее один раз заплатить за составление инвестиционного портфеля и иметь ощутимую разницу в доходности на длительных промежутках времени, чем незаметно терять на комиссиях управляющих компаний. Да и вообще, доверяй мы больше профессионалам, возможно, были бы гораздо здоровее, стройнее, счастливей и богаче, чего я Вам искренне и от всей души желаю))

 

p.s. 26 апреля пройдет последний день бесплатных ознакомительных встреч. Затем до сентября практика бесплатных встреч будет приостановлено. На 26 апреля осталось только 3 места.

 

Оставить комментарий