Понятный пассивный доход?

Спор о деньгах №133

Сегодня я хотела бы поговорить с Вами о получении пассивного дохода. Разговор будет долгим, поэтому растянем удовольствие на несколько выпусков рассылок))

По опыту, когда заводишь речь с клиентами о получении пассивного дохода, в большинстве случаев они могут назвать только 2 источника «жизни на проценты»:

  • Положить деньги в банк на депозиты с ежемесячной выплатой процентов на карту. Соответственно, эти самые поступления на карту и будут являться пассивным доходом.
  • Купить недвижимость, сдать в аренду и ежемесячно получать ренту.

Особо «продвинутые» клиенты в качестве источника пассивного дохода также могут назвать работающий бизнес, который приносит своему владельцу дивиденды.

 

Какие преимущества и недостатки каждого из перечисленных способов получения пассивного дохода?

 

1. Банковский депозит.

Преимущества:

  • Гарантированность дохода. Заранее можно точно узнать, какой доход будет выплачен в течение срока, на который открыт вклад.
  • Легкость в получении. Деньги автоматически перечисляются на карту, в связи с чем не надо каждый месяц бежать в банк.

Недостатки:

  • Непрогнозируемость дохода на длительный период. Пока наши банки испытывают нехватку в деньгах, это играет на руку нам, потребителям. Всячески пытаясь привлечь деньги населения, банки вынуждены поднимать ставки по депозитам. Однако рано или поздно, уверена, мы придем к западным ставкам по вкладам, которые стремятся к нулю. Поэтому банковские депозиты лучше всего рассматривать лишь как временный (или частичный) источник получения пассивного дохода.
  • АСВ защищает деньги на счетах одного банка в размере 700 000р. Соответственно, если капитал значительный, его придется раскладывать по нескольким банкам, что влечет за собой дополнительные трудности и хлопоты. Либо, как вариант, можно положить все деньги в Сбербанк и довольствоваться небольшим доходом.
  • Самое главное. Ежегодно деньги, которые лежат на счету, теряют свою покупательскую способность «благодаря» инфляции. Официальный уровень инфляции в России за последние годы находится на уровне 6% (неофициальный – 15%). Соответственно, лет через 10 от того миллиона рублей, который Вы положите на счет сегодня, останется 538 615 рублей сегодняшних денег (при официальном уровне инфляции). Ровно половина – вдумайтесь в эту цифру!!! А как же прибыль по депозиту? Так Вы же на нее живете – соответственно, про нее сразу можно забыть!

 

2. Недвижимость в аренде.

Преимущества:

  • Недвижимость – реальный актив. Его можно «пощупать» и продать в случае крайней необходимости.
  • Можно самим устанавливать арендную плату и своевременно ее повышать с ростом инфляции.

Недостатки:

  • Приобретение квартиры в большинстве случаев (не рассматриваем наследство) требует хорошего начального капитала.
  • На собственнике недвижимости будет лежать львиная доля расходов на ее содержание. Посчитайте текущий и капитальный ремонт, своевременную замену мебели (наличие мебели, как известно, повышает стоимость аренды), риск порчи имущества, риск пожара и прочих катаклизмов и… не забудьте про налоги, которые необходимо платить за получение арендной платы. Если вычесть полученные суммы из ежемесячной арендной платы – хорошая ли прибыль получится в результате?
  • Недвижимость – низколиквидный актив. Это значит, что, при экстренной необходимости, сложно будет быстро ее продать и получить деньги. Примем во внимание также тот факт, что цена на недвижимость может как расти, так и падать. Поэтому вполне возможно, что в экстренной ситуации ее придется продавать с большим дисконтом и денежными потерями.
  • В какие-то периоды могут быть простои недвижимости в связи со сменой арендатора.
  • И, наконец, не забудем о различных сопутствующих проблемах получения такого способа дохода. Так, придется тратить время и нервы на решение проблем с арендаторами (или с управляющей компанией), на оформление бумаг, на проверку квитанций, на ремонт, на получение денег и прочее.

 

3. Работающий бизнес.

В данном случае необходимо выделять различные способы получения дохода от бизнеса:

3.1. Владелец работает в бизнесе и получает доход как нанятый работник.

Данный вид получения дохода мы рассматривать не будем, потому что слово «пассивный» здесь явно лишнее))

 

3.2. У человека есть доля в ООО, и в конце года он получает часть общего дохода от бизнеса.

Преимущества:

  • Размер дохода ограничивается исключительно успешностью бизнеса.
  • Если бизнес успешно развивается, то и доля в бизнесе растет в цене. Следовательно, с течением времени ее можно будет продать и получить солидную прибыль.

Недостатки:

  • Приобретение доли в бизнесе в большинстве случаев (не рассматриваем наследство) требует или хорошего начального капитала, или трудовых и временных затрат в процессе создания.
  • Доход чаще всего не является гарантированным (заранее не известно, сколько в результате денег будет, а в иных бизнесах даже не известно, будет ли доход вообще))
  • Бизнес может быть подвержен различным рискам (политическим, экономическим, личным и прочее), из-за чего владельцу может грозить полное лишение данного источника дохода.
  • В какие-то годы может быть принято решение не выплачивать доход, а отправить его на развитие бизнеса.
  • Могут возникнуть сложности с продажей доли в бизнесе.

 

3.3. У человека есть акции компании, по которым ему выплачиваются дивиденды.

Преимущества:

  • Размер дохода ограничивается исключительно успешностью бизнеса.
  • Если бизнес успешно развивается, то и стоимость акций растет в цене. Следовательно, с течением времени их можно будет продать и получить солидную прибыль.
  • Акции многих известных компаний доступны для приобретения частному инвестору без солидного капитала.
  • Большинство акций являются ликвидными инструментами, которые можно продать в любой момент.

Недостатки:

  • Доход по акциям чаще всего не является гарантированным.
  • В какие-то годы может быть принято решение не выплачивать доход, а отправить его на развитие бизнеса.
  • Бизнес может быть подвержен различным рискам (политическим, экономическим, личным и прочее), из-за чего владельцу акций может грозить полное лишение данного источника дохода.

 

3.4. Человек занимает деньги бизнесу и получает облигации.

Преимущества:

  • Размер дохода заранее известен. Облигация может быть купонной, и тогда ее держатель будет получать установленный доход (купон) в определенные промежутки времени. Либо у облигации может быть определенная выкупная цена, и тогда ее держатель получит гарантированную прибыль после ее продажи бизнесу обратно.
  • Облигации многих известных компаний доступны для приобретения частному инвестору без солидного капитала.
  • Большинство облигаций являются ликвидными инструментами, которые можно продать в любой момент.

Недостатки:

  • Бизнес может быть подвержен различным рискам (политическим, экономическим, личным и прочее), из-за чего компания может не выполнить свое обещание и не выкупить облигацию назад.
  • Доход по облигациям, как правило, небольшой и находится на уровне банковских депозитов и ниже.

 

Как видите, у каждого из перечисленных выше способов получения пассивного дохода есть свои преимущества и недостатки. О том, как можно усреднить риски всех инструментов и при этом увеличить пассивный доход, мы с Вами поговорим в следующей рассылке.

 

Оставить комментарий