Нерушимые правила?

Спор о деньгах №184

Наконец закончилась моя тяжелая пора по отчетности. В этот раз дело усугубилось тем, что к обычной годовой и квартальной отчетности добавились внеплановые ребалансировки. Помните, в своей прошлой рассылке я писала об ожиданиях на финансовых рынках и говорила, что все мои постоянные клиенты получат от меня личные рекомендации по изменению портфеля? Было отрадно видеть, что большинство решило последовать моим рекомендациям и внести некоторые изменения в свои инвестиции, что, я надеюсь, позволит им с запасом прочности пережить период турбулентности.

Так что закончилась моя пора трехнедельного недосыпания и почти круглосуточной работы и теперь (голосом Пятачка) «до пятницы января я совершенно свободен»! Самое время этим воспользоваться))

Сегодня же я хотела поднять с вами очень непростую тему, касающуюся… нарушения правил!

Наверняка все согласятся, что, когда начинаешь какое-то новое для себя дело и вникаешь во все тонкости и нюансы, то необходимо очень тщательно соблюдать все правила и инструкции. «Вот это делать вот так, а вот это – только так!». Шаг влево, пока ты неуверенно стоишь на ногах, может привести к тому, что в следующую секунду ты окажешься лежащим на полу!

  • Поэтому мы учимся писать и говорить по всем правилам языка, с соблюдением окончаний при падежах и склонений неправильных глаголов.
  • Поэтому мы учимся ездить на коньках только прямо, аккуратно и в правильную позицию ставя ноги.
  • Поэтому мы учимся водить машину с соблюдением всех правил ПДД.
  • Поэтому…

 

Однако, после того, как все правила прочно поселились в голове и стали закреплены на уровне инстинктов, мы вдруг начинаем видеть их логику. Границы правил. «Вот это в правилах существует для этого, а вот это – для этого».

Что происходит дальше? Правильно!

Полностью изучив правила, мы можем позволить себе выйти за их границы, если это необходимо в текущей ситуации и не принесет вреда окружающим!

  • Изучив все правила русского языка, можно расширять его границы и добавлять (изобретать) новые слова, фразы и смыслы. И сочинять прекрасные стихи, которые будут построены совсем не по правилам, без знаков препинания и с неправильными окончаниями, но в этом во всем будет свой, особый, смысл.
  • Овладев искусством передвигаться на коньках, можно придумывать совершенно новые движения и фигуры, за которыми потом будет с восторгом наблюдать весь мир.
  • Изучив все правила ПДД, в некоторых ситуациях, требующих экстренного реагирования, можно нарушить их, и тем самым уберечь от возможной опасности себя и окружающих.
  • И т.д.

 

Те же самые правила есть и в финансах!

Человеку, который только вчера решил взять наконец под контроль свои постоянно куда-то утекающие денежные потоки, мы не устаем твердить:

  • Необходимо, для начала, начать вести учет доходов и расходов.
  • Надо откладывать хотя бы 10% от доходов на долгосрочные цели.
  • Прежде, чем инвестировать, хорошо бы собрать резервный фонд в размере сумм 3-6 месячных расходов и хранить его в трех валютах в надежных банках
  • И т.д.

Когда человек подходит уже с сформированным капиталом к инвестициям, он опять сталкивается с уже новыми инвестиционными правилами:

  • Прежде всего, необходимо составить инвестиционный портфель, сбалансированный по срокам, рискам, странам и активам.
  • Для инвестирования всегда надо выбирать надежную и проверенную компанию с понятной защитой инвестора в случае ее банкротства.
  • Портфель надо составлять из прозрачных инструментов с минимальными комиссиями (типа ETF), которые, к тому же, привязаны к определенному индексу и не зависят от воли управляющего.
  • И т.д.

 

И вот, когда все эти правила выучены назубок и реализованы в собственных инвестициях, наступает самое интересное – (голосом Карлсона) «не пора ли пошалить?!»

 

Допустим, мы создали прекрасный портфель из ETF фондов. Мы учли все комиссии, риски, сроки, риск-профиль инвестора, соотношение активов и стран и даже размеры компаний, акции которых у нас есть. Внимание, вопрос знатокам!

 

Что будет с этим портфелем, когда на финансовых рынках – кризис?!

Правильно! Он будет падать, как и все рынки!

 

Конечно же, поскольку портфель у нас все-таки хороший, он будет падать не сильно и не быстро, потому что доля облигаций и металлов будет тщательно «тормозить» быстрое падение акций.

Однако, на падающем рынке этот портфель в принципе не сможет расти, потому что мы его сделали из индексных фондов, которые напрямую следуют за рынком.

Да, конечно, мы для того портфель и составляем, чтобы на длительных промежутках времени все-таки сгладить вот эти временные падения и получить хорошую усредненную рыночную прибыль (подробнее об этом я писала вот здесь).

 

Однако, раз уж сегодня мы говорим о нарушениях правил, то почему бы нам не отступиться немного от этой привычной взгляду любого инвестора картины?

В качестве такого «отступления» предлагаю рассмотреть возможность добавления в портфель активно-управляемых фондов!

Эти фонды, в отличие от индексных ETF, управляются вручную. С одной стороны, в данном случае появляется прямая зависимость от хорошей работы управляющего. С другой стороны, основное преимущество этих фондов в том, что в экстренные моменты, когда весь рынок идет вниз, они единственные способны приносить прибыль!

 

Для примера, приведу описание и результаты нескольких фондов:

1. Фонд драгоценных металлов.

Казалось бы, всё тут просто. Фонд вкладывает деньги в слитки золота, серебра и платины и приносит прибыль, в зависимости от роста этих металлов… А вот и нет! Все дело в том, что фонд может вкладывать деньги также в производные инструменты на базе сырьевых товаров! Поэтому, вспомним доходность золота в 2015г. – минус 8,3%. А теперь смотрим доходность фонда – плюс 26,93%!

186_1

 

2. Фонд диверсификации.

У данного фонда очень широкое описание. Куда только он не вкладывает – и в инструменты с фиксированной доходностью, и в валюту, и в те же индексы, которые мы сами используем через ETF. Однако, поскольку цель фонда – достижение высокого дохода за счет снижения рисков, то результат говорит сам за себя. Даже в «минусовые» 2008 и 2015гг., фонд был в плюсе.

186_2

 

3. Валютный фонд.

Кстати, про валюту. Есть также фонд, который торгует валютами стран большой десятки. Доходность фонда говорит сама за себя.

186_3

 

4. Фонд арбитражной торговли

Под страшным словом «арбитраж» в данном случае имеется в виду ни что иное, как известный многим трейдинг, то есть активная торговля на рынке. Судя по доходности фонда, трейдеры там не зря едят свой хлеб с икрой)

186_4

 

Для инвесторов, кто хочет уже сейчас получать пассивный доход, также есть предложения активно-управляемых фондов. Например:

1. Фонд пассивного дохода.

Фонд, в основном, инвестирует в привилегированные акции и различные долговые инструменты. Два раза в год – в конце марта и сентября – он выплачивает неплохие, судя по таблице доходности, дивиденды своим инвесторам.

186_5

 

2. Фонд девелоперских проектов.

Данный фонд скупает незавершенные объекты строительства курортной недвижимости и далее продает их конечным покупателям. За счет этого целевая доходность фонда составляет 5% с приростом капитала в размере 10% годовых.

 

3. Фонд бридж и мезонин финансирования

И снова страшные слова, которые на деле обозначают всего лишь кредитование объектов недвижимости, к которым рядовым инвесторам обычно путь закрыт. Эти фонды только недавно стали доступны для инвестирования физическим лицам, но они с полным правом утверждают, что нацелены на доходность в минимум 10% годовых.

 

Ну и напоследок, чтобы такие заоблачные доходности не вскружили голову, самое время снова вспомнить про правила:

 

  1. Инвестируем не более 20% от имеющегося капитала.

Помним, что и стих может не получиться, и сложное па в фигурном катании способно привести к тому, что можно вообще в будущем не стать на коньки, и, избегая опасной ситуации на дороге, можно создать еще бОльшую опасность…

Так же и с инвестированием. В данном случае никто не даст гарантию, что упомянутые фонды будут стабильно обыгрывать рынок и приносить хороший доход. Поэтому основой портфеля всегда должны быть понятные и прозрачные активы вроде ETF, а в подобные «интересные» предложения необходимо инвестировать ровно столько, сколько не жалко потерять при неблагоприятном исходе.

 

  1. Инвестируем на долгий срок.

Ко всем этим фондам, как и к инвестициям в общем, хорошо применим принцип «купил – и держи». Поэтому лучше всего, если горизонт инвестирования составляет минимум 3-5 (а лучше – 10) лет.

 

  1. Тщательно проверяем, что нам предлагают.

Я готова ручаться за те инвестиции, которые я предлагаю своим клиентам. В этой линейке не будет непонятных активов вроде парковок, которые через 2 года перестают приносить доход и которые потом нельзя продать, или фондов неликвидной недвижимости, из которых потом несколько лет нельзя будет достать деньги. Однако, риски инвестора всегда лежат на самом инвесторе! Поэтому, чтобы мне не приходилось в очередной раз слушать грустные истории от приходящих от других финансовых консультантов клиентов о невозможности получить свои деньги обратно – проверяем все предложения перед их покупкой! И мои предложения – тоже))

 

Ах, да. Самое главное чуть не забыла!

Все эти фонды можно купить через профессиональные портфели (для капитала) зарубежных страховых компаний. Например, через PPB от Generali, PIMS от RL360 или Access от Investors Trust. Стоимость входа в 1 фонд – не менее 7500-10 000$

 

Задать все интересующие вопросы по программам страховых компаний и упомянутым фондам можно в любой момент на консультациях.

 

TEXT.RU - 100.00%

 

  • Наталья
    07.11.2016 15:40

    Приобрести ETF Вы предлагаете «через PPB от Generali, PIMS от RL360 или Access от Investors Trust» ? А просто через счет ?

    Ответить
    • finadm
      07.11.2016 16:02

      Наталья, про какие ETF Вы говорите? Все описанные в данной статье фонды не относятся к категории ETF.
      И какой конкретно счет имеется в виду?

      Ответить
  • Наталья
    08.11.2016 10:02

    Хотела бы приобрести ETF фондов облигации , которые выплачивают дивиденды. А какие еще у вас условия приобретения ЕТF ?

    Ответить
    • finadm
      08.11.2016 10:56

      Про ETF есть подробная рассылка — что это за фонды и как их можно приобрести. Подписаться на нее можно на этой странице
      http://www.nfs-krasavina.ru/etf.html

      Ответить
Оставить комментарий