Спор о деньгах №197
В последнее время среди приходящих ко мне клиентов встречаются люди, которые хотят «попробовать» инвестирование с самой минимальной суммы. Мол, если всё пойдет хорошо и они увидят результаты – то уже можно будет увеличить начальную сумму и инвестировать больше.
Спор о деньгах №196
Буквально пару недель назад в рассылке я очень смело писала, что мои клиенты готовы к возможным катаклизмам на фондовом рынке. Мол, они и про длительный период инвестирования знают, и про усреднение доходности, и про основы портфельного инвестирования… Ага. Как же! Буквально в течение недели после выхода той рассылки мне пришло несколько писем от моих постоянных клиентов, смысл которых можно свести к: «Скоро кризис! Усё пропало, шеф! Пора срочно продавать акции, пока они не рухнули!»
Если вас тоже в последнее время на фоне новостей стали посещать такие же мысли – время «идти учить матчасть»
Итак. Для начала, что мы знаем о портфельном инвестировании?
Если очень кратко и упрощенно, то инвестиционный портфель – это когда мы покупаем много различных активов (акции, облигации, золото, недвижимость и т.д.) и держим их длительное время.
И, если у нас вдруг появляются сомнения, что всё идет не так, как надо, мы открываем последний отчет от J.P.Morgan и пристально вглядываемся в разноцветные квадратики
И тогда нам становится понятно:
Ведь что бы ни случилось с отдельными «квадратиками» — наш серый квадратик-портфель всегда покажет «среднюю температуру» по рынку и на длительном сроке никогда не оставит нас без прибыли!
Вот, собственно, и весь большой секрет портфельного инвестирования!
Остальное – уже профессиональные секреты:
1.Хороший портфель еще ведь нужно хорошо составить)
Потому что у каждого инвестора – свой срок, свои цели и свое отношение к риску. Да и активы разные бывают, и не все они одинаково полезны.
2.Необходимо на каждом этапе инвестирования стараться удержаться от ненужных действий с портфелем.
А эта, скажу честно, задача – гораздо сложнее, чем составление правильного портфеля. Потому что как только где-то у кого-то пройдет слух о кризисе, то приходит сразу много писем с воззваниями, что пора всё срочно продавать. Однако, я в этом случае всегда вспоминаю спор Уоррена Баффета с хедж-фондом (подробности – здесь). Ради интереса, взгляните на резюме этих самых управляющих. Сплошь CIO, CEO и CFA и опыт работы с 90-х годов. Тем не менее, все эти заслуженные люди вот уже девятый год проигрывают простому индексу акций США – S&P500. Неужели, глядя на это, кто-то реально надеется, что у него получится предугадать выход из акций накануне кризиса и вход в них накануне роста гораздо лучше?! Именно поэтому, во всех случаях, когда руки тянутся что-то продать или что-то купить – самое верное решение – смотреть на табличку вверху. Да, в 2008г. портфель упал на 25,4%. Однако, в 2009г. он вырос на 25%, а в 2010г. – еще на 13,3%. Таким образом, портфель за последующий период не только отыграл падение, но и вырос на еще большую величину, чем был до кризиса!
3. Портфель – это основа, которую можно сделать еще привлекательней.
В общем капитале портфель должен составлять не менее 80-90%. Это – та самая основа, которая точно не подведет и на длительном промежутке времени покажет хорошую доходность, которая с лихвой превысит ставки по депозитам (особенно «минусовые» европейские). Однако, настоящий профессионал, который освоил основные правила, может позволить себе немного от них отступиться.
Вот так и получается, что составить хороший портфель из активов, в принципе, можно самостоятельно. Тут поучился, там книгу почитал, а здесь взял базовые ETF и их правильно скомпоновал.
Самостоятельно удержаться от ненужных действий с портфелем, когда он растет медленнее, чем хотелось бы – уже сложнее. Потому что всегда есть ощущение, что «вот сейчас всё случится, а я всё продам и буду самый умный в наличных деньгах». А в результате – рынок растет, а деньги на счету – нет. Поэтому в данном случае «удерживающий» и лишний раз подсовывающий табличку с доходностью консультант со стороны бывает не лишним)
А уж выбрать какие-нибудь привлекательные активы на 5-20% (да еще если речь идет о хорошем капитале) – точно непосильная задача для самостоятельного инвестора! Потому что тут мало «держать нос по ветру» и делать вовремя ставку на тот актив, который должен вырасти. Увы, но многие действительно привлекательные предложения по инвестициям доступны только через консультантов, и в свободной продаже на бирже их просто не найти. Поэтому в данном случае без совета профессионала точно не обойтись!
И сейчас – самое время получить консультацию, пока ее стоимость с 1 сентября не выросла.
Ну вот. Начала с портфельного инвестирования – пришла к Оде услугам финансовых советников) Чтобы на этой возвышенной ноте не заканчивать рассылку, хочу еще раз обратиться к своим клиентам.
Мои дорогие клиенты! Вполне возможно (если верить всем «гадалкам» с фондового рынка), что скоро нас ждет падение стоимости акций. В связи с этим, рекомендую вам еще раз посмотреть на те таблички с доходностью ваших индивидуальных портфелей, которые у вас есть. Особое внимание, пожалуйста, уделите 2008г. Если вы чувствуете, что цифра, указанная там, вам совсем некомфортна, и что даже рост в 2009г. не позволяет с ней примириться – пожалуйста, напишите мне об этом! Мы с вами найдем решение и уменьшим степень риска вашего портфеля. Если же ни одна доходность на десятилетнем сроке вас не смущает – то просто при любых падениях на рынке открывайте эту табличку и смотрите на нее. Помните, что когда речь идет о долгосрочных инвестициях – доходность за один год не имеет решающего значения!
— Люди Земли! – раздался голос – чудесный квадрофонический звук с таким низким коэффициентом искажений, что любой знаток отдал бы полжизни за возможность услышать это еще один раз. – Говорит Простатник Джельц из Галактического бюро планирования гиперпространственных маршрутов. Как вам, безусловно, известно, развитие отдаленных районов Галактики требует прокладки гиперпространственного экспресс-маршрута, проходящего через вашу звездную систему. К сожалению, ваша планета подлежит ликвидации. На это уйдет чуть меньше двух земных минут. Благодарю за внимание.
Невообразимый ужас завладел сердцами завороженных людей. Страх передавался от человека к человеку, словно магнит двигался под листом с железными опилками. Вновь возникла паника, отчаянная нужда спасаться бегством, хотя бежать было некуда.
Заметив это, вогоны опять включили свою громкоговорящую систему.
– Сейчас бесполезно прикидываться дурачками. Проекты трассы и планы взрывных работ были выставлены для всеобщего ознакомления в местном Отделе планирования на Альфе Центавра еще пятьдесят земных лет назад – достаточный срок, чтобы подать жалобу по надлежащим каналам.
Дуглас Адамс «Автостопом по галактике»
Сегодня я планировала выпустить серьезную рассылку про основы составления и управления портфелями. Однако, потом я обнаружила, что у меня слишком много новостей, чтобы пытаться «впихнуть» их в одну рассылку. Поэтому уж лучше я сделаю отдельную рассылку с новостями и буду уверена, что не получится, как в цитате из книги «Автостопом по галактике», которую я сегодня взяла в качестве эпиграфа))
Спор о деньгах №195
Ну что ж, прошла сложная пора для меня и моих коллег (включая «близких по духу» бухгалтеров и аудиторов) с ее отчетностями, налогами, долгими расчетами и прочими, прямо скажем, малоприятными вещами. Отдохнув в период длинных праздников с аномальной погодой, самое время подвести промежуточные итоги перед очередными трудовыми свершениями.
Спор о деньгах №194
Многие инвесторы по всему миру «распробовали» все преимущества ETF фондов и стали повсеместно использовать их для инвестиций. Действительно, что может быть лучше, чем целый портфель из мировых активов, да еще и с низкими комиссиями, высокой ликвидностью и точным следованием за Индексом? Не удивительно, что по всему миру ETF’s уже насчитывается более 9000!
Однако, многие начинающие инвесторы (да и мои коллеги-консультанты, что уж тут)) порой слишком преувеличивают преимущества ETF’s, не замечая, что и у них могут быть свои недостатки. Именно поэтому в сегодняшнем выпуске рассылки я решила собрать 10 самых распространенных заблуждений по поводу ETF фондов.
