Первая Инвестиционная Истина

После того, как мы две недели подробно разбирали: какие сектора, портфели и стратегии какую доходность показали, — сегодня предлагаю объединить результаты и посмотреть: что же у нас получилось.

Итоги 2021г.

Пассивное управление

Типовой умеренный инвестиционный портфель (Asset Allocation) + 14,42%

Активное управление

Core Solution All Cap World + 20,18%

Power 4 Sector Strategy + 32,72%

Blue Chip Growth + 18,17%

Напоминаю, что вся доходность всегда указывается в долларах!

И что же захочется сделать совсем начинающему инвестору, глядя на эти показатели?

Правильно! Побежать и быстренько отнести все деньги в стратегию Power 4 Sector! Шутка ли: 32,72% годовых в долларах?!

И только умудренные опытом, закаленные ралли на рынках, имеющие запасы валерианы (или коньяка, кому что ближе) инвесторы уже успели пропитаться Двумя Инвестиционными Истинами.

Какими?

Для начала вспомним незабвенный спор Уоррена Баффета с крупным хэдж-фондом и сравним доходности всех стратегий на десятилетнем сроке, ради справедливости добавив туда также показатели Индекса S&P 500.

Та-дам!

Если бы мы 10 лет назад вложили незабвенные $100т. в каждую стратегию, то к январю этого года у нас были бы следующие суммы на счетах:

• $264 223 — Типовой умеренный инвестиционный портфель (Asset Allocation)
• $386 375 — Power 4 Sector Strategy
• $461 096 – Index S&P 500
• $534 477 — Core Solution All Cap World
• $660 689 — Blue Chip Growth

Неожиданно, не правда ли? Оказывается, фаворит прошлого года, стратегия Power 4 Sector с ее +32,72%, по итогам десятилетней доходности показала один из худших результатов, отстав даже от Index S&P 500!

Соответственно, на базе этих наблюдений легко формулируется…

Первая Инвестиционная Истина: «Годовая доходность – не показатель!».

И из этого правила следует Вторая Инвестиционная Истина. Кто уже догадался: какая?