Итоги 1 месяца

Пока в Китае празднуют Новый год – нам самое время подводить итоги промелькнувшего первого месяца.

Итак. Как же показали себя стратегии?

 

Пассивное управление

— 3,87% — Типовой умеренный инвестиционный портфель (Asset Allocation)

— 5,26% — Index S&P 500

 

Активное управление

— 8,7% — Core Solution All Cap World

— 13,34% — Power 4 Sector Strategy

— 5,33% — Blue Chip Growth

 

Напоминаю, что вся доходность всегда указывается в долларах!

 

Интересные результаты, не правда ли? Опять же, наглядное подтверждение тому, что Asset Allocation показывает «среднюю температуру по больнице». И, когда более агрессивные инструменты падают – портфель упирается всеми силами и «отчаянно тормозит» движение вниз. Потому финансовые советники вроде меня с подобными портфелями у своих клиентов могут во время кризиса спать спокойно. Никто не звонит и не паникует: «Мои активы резко упали!!! Что делать?!».

 

С другой стороны…

Если мы, опять же, разложим все эти данные на временном горизонте в 10 лет с хвостиком в 1 месяц, то картина получится тоже очень интересной!

Допустим, в начале 2012г. мы вложили по $100т. везде. Что получится?

 

Как видим, на длительных промежутках времени Asset Allocation со своим «усреднением» проигрывает более агрессивным инструментам и активному управлению. Хотя, несомненно, его результаты всё равно сильно превышают те же банковские депозиты.

 

И, да, соглашусь, что начинать год с «минусовой» доходности – не очень приятно. Как тут не вспомнить примету «Как Новый год встретишь – так его и проведешь?».

 

Вот и аналитики совершенно путаются в точных показаниях, но сходятся в одном:

нас ждет волатильный и нестабильный год!

  • Здесь и история с вирусом, которая продолжает влиять на мировую экономику, несмотря на принятые меры;
  • Здесь и ускорение инфляции, и постепенное повышение ставок ФРС;
  • Здесь и проблемы занятости, осложнившиеся тем, что работники многих сфер не хотят возвращаться обратно после пандемии;
  • Здесь и замедлившийся рост технологий;
  • Здесь и год промежуточных выборов, на которые рынки стабильно отзываются нестабильностью, уж простите за каламбур;
  • Здесь и…

 

В общем, не удивительно, что, согласно опросу Investor’s Intelligence Advisors Sentiment по состоянию на 26 января, управляющие практически равномерно распределились между тремя группами:

  1. Те, кто настроен на рост рынка – «быки» – 34,9%;
  2. Те, кто настроен на падение рынка – «медведи» – 26,7%;
  3. Те, кто ждет коррекции – 38,4%

 

Что делать в такой ситуации рядовому инвестору?

Выбирать из двух вариантов:

  1. Отдать предпочтение инвестиционному портфелю (Asset Allocation) и в результате получить «среднюю температуру» по рынку;
  2. Довериться профессионалам и попробовать с их помощью обыграть рынок.

 

В любом случае, всегда необходимо помнить, что решение об инвестировании должно приниматься с учетом всех индивидуальных факторов, а не просто исходя из текущей ситуации на рынке.