Итоги стратегий за 8 месяцев
➖ 17,11% — Типовой умеренный инвестиционный портфель (Asset Allocation)
➖ 17,02% — Index S&P 500
➖ 10,92% — Core Solution All Cap World
➕ 2,03% — Blue
Напоминаю, что вся доходность всегда указывается в долларах!
В этот раз я решила изменить формат графиков и показать реальную доходность всех стратегий не на длительном промежутке времени с 2012г., а помесячную с начала этого года. А уж годовые сравнения проведем, как водится, в декабре!
Ну… Что я могу сказать?
Уж на что я всегда была поклонником Asset Allocation, но… глядя на нынешние показатели — даже мне становится неуютно! Вот, например, реальная доходность инвестиционного портфеля с умеренным типом риска. Что видим?
С начала года — ВСЕ глобальные сектора в минусе!
Понимаете, да?! ВСЕ!
- Ладно там акции — минус 16-23% — что еще от них ожидать в такие времена?
- Недвижимость от них недалеко ушла — минус 19% — тоже вроде как понятно.
- Но фонд долгосрочных облигаций — минус 22%?! Вы серьезно?!
- И золото — почти минус 7%?!
Да-да. Чукча весь август был не писателем, но чукча весь август был читателем, и потому в курсе последних новостей:
- Тут и выступление Пауэлла с однозначным посылом: “Борьба с инфляцией затянется”. Соответственно, если ранее ожидались пределы по ставкам в районе 3,5-3,75% и начало снижения уже в мае 2023г., то теперь оценки переместились на “максимум 3,9% и первое снижение — не раньше 2024г.” —
- Эстафету подхватил ЕЦБ и подтвердил дальнейшее повышение ставок в Европе. А уж там ожидания по пределам и началу снижения пока даже не просматриваются! —
- Всё это напрямую отражается на рынках недвижимости, поскольку ипотека становится менее доступна рядовым гражданам.
- Золото — тоже капризный ресурс, который хорошо себя чувствует разве что при снижении ставок.
- А уж если учесть еще энергетический кризис и повсеместный разрыв связей и нарушение поставок…
В общем… да… чего уж тут удивляться?
Скорее, удивительно, что стратегия Blue в этой ситуации умудряется показывать хоть какой-то “плюс”!
В чем секрет? Берется аналитика Nasdaq, в которой голубым цветом помечаются сектора с техническими и фундаментальными показателями для краткосрочного роста. Собственно, именно в этих лидеров и происходят вложения. Правда, бывает и так, что даже Nasdaq показывает: вкладываться банально не во что! Ну нет ничего, что по прогнозам может показать рост в ближайшее время! К слову, именно так и было что в июне, что в июле. Потому и доходность на графике практически стоит на месте.
Однако, новость хорошая! Сейчас наконец появились сигналы для покупки следующих секторов:
- Товары повседневного спроса;
- Потребительские товары;
- Энергия;
- Индия.
Собственно, как и ожидалось, начинается период осеннего оживления! Так что самое время задуматься о выборе стратегий, чтобы по итогам года увидеть на собственном инвестиционном счете “плюс”, а не две дырки от %!