Итоги за 1 квартал

Увы, пока апрель не шибко балует нас ни погодой, ни инвестиционными результатами.

Пассивное управление

— 4,62% — Типовой умеренный инвестиционный портфель (Asset Allocation)

— 4,95% — Index S&P 500

 

 Активное управление

— 4,17% — Core Solution All Cap World

— 8,55% — Power 4 Sector Strategy

— 4,97% — Blue Chip Growth

Напоминаю, что вся доходность всегда указывается в долларах!

 

После выдающихся результатов в 2021г., первый квартал 2022г. был довольно-таки трудным:

  •  Здесь и высокая инфляция, которая на февраль в Еврозоне составила 5,9%, в Великобритании 6,2%, а в США достигла 40-летнего максимума в 7,9%.
  • Здесь и повышение ФРС целевой ставки на 0,25% и ожидания превышения ее первоначально предполагаемого уровня в 2,4%.
  • Здесь и российско-украинский конфликт, из-за которого цены на энергоносители и сырьевые товары достигли экстремальных уровней, усугубив всплеск инфляции, нарушив цепочки поставок и создав риски для глобального роста.
  • Здесь и вероятность значительного экономического спада для отдельных регионов: Европы — как крупного импортера нефти и газа из России; самой России — из-за текущих санкций; Китая — из-за новой вспышки Omicron.

Тем не менее, геополитические кризисы часто оказывали резкое, но относительно краткосрочное воздействие на рынки. Уже замаячили “бычьи тренды” в отдельных направлениях:

  • Канада и Латинская Америка — как производители золота и нефти,
  • компании малой капитализации,
  • отдельные сектора вроде Energy, Utilities и Health Care.

 

В любом случае, всегда необходимо помнить, что решение об инвестировании должно приниматься с учетом всех индивидуальных факторов, а не просто исходя из текущей ситуации на рынке.