Инвестирование

В плане инвестиционной доходности на международном рынке существует огромный разбег и полная свобода выбора, начиная от отрицательных ставок европейских банков, заканчивая возможностями получать двузначные проценты от американских управляющих.

Если сравнить параметры дохода от инвестиций, то получим примерно следующую таблицу:

(при клике таблица откроется в новом окне в большем размере)

Для начала разберемся в понятиях.

Пассивное или активное управление

 Ох, сколько копий сломано на эту тему – не счесть! Самый известный спор между Уорреном Баффетом и крупным хедж-фондом закончился сокрушительной победой индекса S&P500 и всех сторонников стратегии «купил и держи» на десятилетнем (!!!) сроке! Однако… И по сей день каждый инвестор самостоятельно голосует своим долларом: поставить на рынок или попробовать его переиграть.

Если же сравнить результаты всех представленных в таблице выше способов получения дохода, то получим следующий график:

Вложенные 10 лет назад $100т. в каждую стратегию к январю 2022 года превратились бы в следующие суммы на счетах:

• $264 223 — Типовой умеренный инвестиционный портфель (Asset Allocation)
• $386 375 – Power 4 Sector Strategy
• $461 096 — Index S&P 500
• $534 477 — Core Solution All Cap World
• $660 689 — Blue Chip Growth

Что представляет из себя каждый способ инвестирования?

Index S&P 500

Историческая среднегодовая доходность в течение последних 10 лет — 17%+

Индекс из акций 500 самых крупных компаний США. Самый известный мировой Индекс, по которому аналитики определяют тенденции движения всего рынка в целом. Каждая уважающая себя инвестиционная компания обязательно имеет в своей линейке хотя бы один фонд на этот Индекс. Именно поэтому, рядовому инвестору достаточно просто стать обладателем кусочка всего американского рынка, включающего в себя такие компании, как: Tesla, Apple, Facebook, Microsoft и др. Сделать это можно, просто купив ETF на Index S&P 500.

Инвестиционный портфель (Asset Allocation)

Историческая среднегодовая доходность в течение последних 10 лет — 10,5%+

А что будет, если сделать ставку не на один, пусть и самый уважаемый, Index S&P 500, а на весь рынок? Что, если инвестировать не только в акции Америки, но и других стран? А если добавить туда еще облигации, золото и недвижимость? А после – хорошенько взболтать, но не смешивать?

Именно так и возникла теория Asset Allocation, по сути представляющая ничто иное, как «среднюю температуру по больнице». Инвестиционный портфель показывает среднюю доходность всех входящих в него активов. Хочется больше выгоды и есть готовность пойти на риск? Покупаем больше акций! Не хочется в кризис запасаться валерианой? Делаем акцент на защитных инструментах – золоте и облигациях.

Из плюсов: с подобной стратегией «купил и держи» справится даже новичок! А рынок, в свою очередь, рано или поздно «вывезет» из всех катаклизмов и покажет доход.

Из минусов: собственно, сам рынок переиграть не получится. Рынок падает? И портфель падает. Скрипит, упирается золотом, но всё равно показывает всё ту же «среднюю температуру по больнице».

Почитать более подробно о теории Asset Allocation, а заодно и ознакомиться с подробным примером умеренного портфеля.

Что же делать тем, кто хочет доходность выше рынка?

Обратиться к активному управлению!

Core Solution All Cap World

Историческая среднегодовая доходность в течение последних 10 лет — 18%+

А что, если попробовать совместить принципы Asset Allocation и активного управления? Именно так и решили одни прекрасные американские управляющие, — и создали Core Solution All Cap World. В рамках этой стратегии не только составляется широко-диверсифицированный инвестиционный портфель, включающий мировые активы, но и происходит постоянная оценка рыночной ситуации: пришло ли время усилить позицию по определенному региону и/или отрасли или сейчас лучше всего выйти в кэш и подождать. Так и получается, что даже в самый кризисный год результаты такого «экологичного» активного управления оказываются гораздо выше, чем всё та же «средняя температура по рынку». Подробности о стратегии Core Solution All Cap World

Power 4 Sector Strategy

Историческая среднегодовая доходность в течение последних 10 лет — 14%+

Данная стратегия также разработана американскими управляющими, и тоже является активно-управляемой. Однако, отличие от предыдущей в том, что объектом инвестирования является не широко-диверсифицированный портфель из мировых активов, а… Правильно! Ежемесячно выбирается 4 сектора из 9, ориентированных на американский рынок:

• природные ресурсы,
• потребительские товары первой необходимости,
• товары длительного пользования,
• энергия,
• финансы,
• здравоохранение,
• промышленность,
• технологии,
• коммунальные услуги.

Данная стратегия также предусматривает возможность выходить в кэш при неблагоприятной обстановке на рынке. Подробности о стратегии Power 4 Sector Strategy

Blue Chip Growth

Историческая среднегодовая доходность в течение последних 10 лет — 20%+

И, наконец, третья активно-управляемая стратегия от американских управляющих. Как понятно из названия, речь идет о 30 акций самых крупных компаний США (те самые «голубые фишки»). Именно за ними и происходит постоянное наблюдение: пора ли что-то продать или, наоборот, докупить.

Потому и не удивительно, что такой подход на длительных промежутках времени приносит доходность выше двух самых известных Индексов Америки – S&P 500 и Nasdaq. Подробности о стратегии Blue Chip Growth

«Почему здесь упоминается стратегия Power 4 Sector в качестве той, что способна переиграть рынок, если ее результаты за последние 10 лет ниже, чем у Index S&P 500?», — спросит внимательный читатель и будет прав!

Тогда сравним показатели всех способов получения негарантированного дохода на промежутке в 14 лет и получим следующий график:

Вложенные 14 лет назад $100т. в каждую стратегию к январю 2022 года превратились бы в следующие суммы на счетах:

• $272 577 — Типовой умеренный инвестиционный портфель (Asset Allocation)
• $430 994 — Index S&P 500
• $503 064 – Power 4 Sector Strategy
• $693 772 — Core Solution All Cap World
• $823 260 — Blue Chip Growth

Вывод. В мире нет и не может быть «единственно правильного актива» или «единственно верной стратегии». Каждый инвестор самостоятельно голосует своим долларом за то, что для него более привлекательно:

• гарантированный или негарантированный доход;
• пассивное или активное управление;
• широкая диверсификация активов по всему миру или ставка на один рынок или одну отрасль.

Все упомянутые подходы и стратегии более подробно можно обсудить на консультации.

Если у вас остались вопросы, напишите нам по электронной почте office@nfs-krasavina.ru или на WhatsApp

Также вы можете воспользоваться формой обратной связи