Куда вложить капитал от полмиллиона долларов?

 

Перефразируя слова известной песни:

«Если у вас нету денег,

Потери вам не страшны».

 

Но что, если вдруг (о, ужас!) деньги есть?! Причем такие, что их действительно в прямом смысле страшно потерять?

 

  • Отнести в банк?

И мириться с небольшими процентами, которые и инфляцию-то не покрывают? Да и система страхования вкладов защищает только в сумме до 1,4 млн рублей, что в соотношении с имеющимися деньгами – вообще ни о чем! А если держать деньги только в «супернадежных» государственных» банках – то о доходности в принципе можно забыть! Смысл тогда?

  • Купить государственные облигации?

Знакомая история… Через нечто такое, связанное со словами «СССР» и «дефолт», проходило наше старшее поколение… Какова вероятность того, что история не повторится? Тем более, доходность по некоторым бумагам вызывает слишком много вопросов из серии: если государство вынуждено занимать деньги у населения под такие высокие проценты, то всё ли хорошо с экономикой этого государства? А если есть сомнения в платежеспособности займодавца – то стОит ли тогда вообще с этим связываться?

  • Делать ставку на IPO?

Человек, который заработал большой капитал, наверняка прекрасно знает: далеко не все проекты являются выигрышными! Даже незабвенный Папа Кийосаки говорил, что из 10 проектов – 8 будут убыточными, 1 выйдет на самоокупаемость и хорошо, если 1 – окупит вложения во все остальные проекты. Где гарантия того, что ставка на «новую лошадку» действительно сработает? Тем более, не являясь собственником, никогда с уверенностью нельзя гарантировать, что известны все «подводные камни» и просчитаны все риски вложений в эту компанию.

  • Пойти инвестировать на биржу?

Вряд ли люди, у которых есть куча времени, желания и сил разбираться, а потом сидеть и «ловить моменты» входа/выхода на бирже, сейчас читают этот пост. Для обычных же инвесторов «игра на бирже» — это всегда игра с изначально отрицательным результатом. Почему? Да хотя бы по той простой причине, что за каждую транзакцию придется заплатить комиссию. Где гарантия, что удастся ее «отбить»?

  • Довериться управляющим?

Это – отдельная песня, достойная более подробного разбора.

 

7 подводных камней инвестирования на российском рынке

 

1 подводный камень. Отсутствие защиты при банкротстве посредника.

Все знают, что деньги, лежащие на счетах в банках, защищены в размере 1,4 млн рублей. Однако, если деньги вложены в ценные бумаги/ лежат на брокерском счете/ находятся под управлением – всё это, по сути, не защищено от банкротства посредника! Увы, в мире известно достаточное количество случаев, когда даже самые крупные финансовые корпорации в один миг теряли всё! Историю с Lehman Brothers помним?

 

2 подводный камень. Отсутствие защиты от посягательств третьих лиц.

Опять же, на деньги, лежащие на любых российских счетах, распространяется арест имущества. А еще они (да-да!) учитываются при разводе. Кому актуально?

А если вдруг, в размышлениях о бренности всего сущего, захочется все свое имущество завещать соседке Валентине? По нашему российскому законодательству это, конечно же, возможно, но…

  • для этого необходимо будет отдельно писать завещание;
  • документ не может ущемлять интересы так называемых «обязательных наследников»;
  • а потом еще – заранее озаботиться о найме охранника и адвоката, которые после оглашения завещания будет отстаивать интересы соседки Валентины перед «обделенными» наследниками.

 

3 подводный камень. Налоги.

Да-да, про ИИС помним. Однако, лимит вычета по нему составляет 400 000 рублей. С крупными капиталами оно нас спасет?

Во всех же остальных случаях придется заплатить налог на прибыль по полной программе!

 

4 подводный камень. Непонятные активы.

Структурные ноты, еврооблигации, активно-управляемые фонды… Почему-то нашим российским инвесторам прекрасно знакомы все эти понятия! Однако, когда задаешь вопрос: «Позвольте, а где же в портфеле ETF?», то в ответ обычно прилетает: «Что-что?»

Между тем, инвесторы во всем мире давно уже «проголосовали» своими кошельками за простые и понятные ETF, через которые можно приобрести любые активы (золото, физическую недвижимость, акции любых компаний и секторов любых стран, облигации всех типов и т.д.). При том, что комиссия за управление у ETF составляет около 0,1%! Может, именно поэтому они пока и не пользуются спросом у наших управляющих компаний?

 

5 подводный камень.  «Оливье» в портфеле.

Нет, пожалуй, оливье – прекрасный и сбалансированный салат, так что грех с ним сравнивать то, что иной раз «намешают» наши прекрасные управляющие! Скорее, это можно охарактеризовать как: «соленые огурцы, запечённые в содовом тесте под малиновым сиропом». В результате, в портфеле инвестора зачастую получается такая неудобоваримая смесь из совершенно разных активов, что хочется схватиться за голову и воскликнуть: «Господа управляющие, а что вообще готовим?!».

Так, например, постоянно встречаются случаи, когда в одном портфеле от одной управляющей компании может быть 4 (!!!) одинаковых актива – просто в разном оформлении! Зачем?! Чтобы было ощущение, что «много всего»?!

Или, например, «гремучая смесь» из отдельных акций, облигаций и структурных продуктов. Когда просто расписываешь всё это по активам, соотношению стран и риск-профилю инвестора – сразу видны все несоответствия!

 

6 подводный камень. Комиссии. Везде.

«Видите суслика? А он есть!», — этот анекдот можно смело брать девизом всех российских управляющих компаний! В реальности встречаются совершенно анекдотичные случаи, когда клиент покупает акции Facebook, обернутые в структурную ноту под лозунгом «защитный актив». В результате, когда начинаешь разбираться, что же там под этот «защитный актив» зашито, внезапно обнаруживается, что:

  • Клиент заплатил 4% за покупку этого продукта.
  • С него снимается ежегодно 1,72% за управление (чем???).
  • За выход минимум, чем через год, клиент заплатит штраф в 2%.
  • И вишенка на тортике – инвестор получает только 30% (!!!) прибыли от роста акции Facebook! 70% дохода, разумеется, достанется управляющей компании!

Это – не шутка, а совершенно реальный актив, документы по которому принес один инвестор! И такое ведь – сплошь и рядом!

 

7 подводный камень. Незаинтересованность управляющих в результате.

Ну и не удивительно, что при таком подходе у большинства российских управляющих совершенно отсутствует заинтересованность в инвестиционном результате клиента! Что получил инвестор прибыль, что ни получил… Комиссия за управление ведь всё равно «капает». В результате, очень распространены случаи, когда инвесторы от подобного «управления» за несколько лет теряли половину капитала!

 

 

Как же избежать всех этих подводных камней инвестирования

на российском рынке?

Ответ прост: инвестировать на зарубежном рынке!

 

1. Защита от банкротства посредника.

В законодательстве многих зарубежных стран есть такая форма организации юридического лица, как компания с отдельными (сегрегированными) портфелями инвесторов. Это означает, что, при банкротстве самой компании-посредника, все активы клиентов отделены от имущества компании. Соответственно, на них не производятся взыскания по долгам компании. Информация по законодательству стран и по форме организации компании-посредника есть в открытом доступе, и с ней в любой момент можно ознакомиться.

 

2. Защита от посягательств третьих лиц.

Для инвестирования можно выбрать в качестве посредника страховую компанию. Соответственно, страховка не учитывается при аресте имущества и при разводе.
Также изначально можно указать бенефициаров и/или совладельцев полиса, благодаря чему решится вопрос с передачей наследства.

 

3. Налоги.

При инвестировании через страхование действует льготное налогообложение, что значительно увеличивает прибыль от инвестирования!

Более того, по нашему законодательству нет необходимости ежегодно подавать налоговую декларацию. В будущем же, при необходимости иметь пассивный доход, можно получать его в любой точке земного шара без каких-либо ограничений и необходимости выводить инвестиционный доход в Россию.

 

4. Понятные активы.

Минимум 80% инвестиционного портфеля составляют фонды ETF, которые можно в любой момент купить и продать. Информация о том, что входит в тот или иной фонд, а также какая у него была историческая доходность, – в любой момент есть в открытом доступе.

 

5. Инвестиционный портфель.

Хороший инвестиционный портфель всегда должен учитывать:

  1. Сумму инвестирования;
  2. Срок инвестирования;
  3. Цель инвестирования;
  4. Риск-профиль инвестора;
  5. Страновую диверсификацию;
  6. Валютную диверсификацию;
  7. Состав активов;
  8. Надежность активов;
  9. Комиссии активов;
  10. Особенности посредника.

 

Тут должна быть фраза из серии: «А вам слабо?!») На самом деле, это всё – не так страшно, как кажется! Тем более, что, опять же, всю эту информацию в любой момент можно посмотреть в открытых источниках!

 

6. Комиссии.

Есть несколько видов комиссий при инвестициях:

  1. Комиссии посредника.

Они всегда известны заранее и зависят от разного рода тарифных планов. Более того, есть своего рода «лайфхак», когда выгода от льготного налогообложения существенно «покрывает» комиссии посредника.

  1. Комиссии активов.

Если, как было написано выше, минимум 80% инвестиционного портфеля состоит из ETF, то их средняя комиссия обычно составляет порядка 0,1%. Соответственно, расходы на этот пункт будут минимальными и уж никак не сравнятся с 3-4% наших ПИФов.

  1. Комиссия управляющего.

Может целиком и полностью зависеть от суммы и результата инвестирования.

 

7. Заинтересованность в результате.

Ну и самое интересное – это, конечно же, результат! А иначе зачем вообще со всем этим связываться, правда? Так ведь можно и в российских государственных банках деньги оставить!

 

Вот, например, реальная доходность типового инвестиционного портфеля из ETF фондов с умеренным риском (еще раз – все данные можно в любой момент проверить!)

 

Внимание! Вся доходность в долларах!

 

Как видим, за 12 лет было:

  • 4 убыточных года и 8 прибыльных;
  • максимальная доходность – «29,9%» и минимальная – «-30,64%».

 

Однако, если мы попробуем переложить эти доходности на наши условные «полмиллиона долларов», то вот что в результате получится (все комиссии при этом посчитаны и учтены!):

Как видим, даже с учетом катастрофического кризиса в первый же год инвестирования, через 12 лет капитал фактически удвоился!

 

А что будет, если взять пример с хороших продавцов и посчитать доходность портфеля только с учетом последней десятилетки?

 

В этом случае стартовый капитал в полмиллиона долларов уверенно превратился в миллион!

 

Хотите получить больше информации по каждому пункту со всеми данными и ссылками на источники?

 

Почему я, Елена Красавина, обладаю суперспособностью удваивать капиталы?

  1. Работаю ФинСов с 2008г. ФинСов – это мой собственный лайфхак по сокращению длинного и серьезного термина «финансовый советник». Ко всему прочему, очень четко отображает мою любовь к работе в ночном режиме.
  2. Единственный в России обладатель звания «Лучший финансовый советник» (Лауреат Всероссийской премии финансистов «Репутация» в номинации «За вклад в развитие рынка финансового консультирования», 2018г.).
  3. По итогам 2019г., вошла в ТОП-3 лучших финансовых советников по региону EMEA (куда входят Европа с СНГ, Африка и Ближний Восток).
  4. Сертифицированный медиатор (CEDR, Великобритания). Этот навык помогает мне выявлять и учитывать все интересы и потребности своих клиентов – даже те, которые лежат вне области финансов.
  5. Юрист по первому образованию. В связи с этим, не пугаюсь мелкого текста в правилах к инвестиционным продуктам и по кирпичику разбираю всю законодательную базу, лежащую в основе инвестиций.
  6. Член российских и международных профессиональных ассоциаций. Вхожу в органы управления — Совет Национальной лиги финансовых советников. Членство в международной ассоциации финансового планирования Financial Planning Association (FPA®). Членство в Ассоциации профессиональных директоров. Всё это помогает мне быть в курсе текущих событий.
  7. Преподаватель Института фондового рынка и управления (ИФРУ).
  8. Был период году эдак в 2011, когда подхватила «звездную болезнь» и выступала приглашенным экспертом в различных СМИ, а также была автором множества публикаций и статей юридической и финансовой тематики в печатных и интернет–изданиях. Теперь предпочитаю «поехали» больше, чем «шашечки».
  9. Разработчик и ведущий курсов по различной финансовой тематике. Обученный инвестор никогда не станет жертвой «плана продаж» консультанта из управляющей компании, потому что уже будет видеть и понимать, что такое – качественные инвестиции!
  10. Нацелена на долгосрочное сотрудничество и превыше всего ценю репутацию. Именно поэтому, ничего не продаю, не «впариваю», не навязываю (подчеркнуть нужное). Могу просто и открыто рассказать обо всех преимуществах зарубежного инвестирования, а уж выбор – всегда остается за самим инвестором!

 

Формат консультации

Предпочтительный формат проведения консультаций – по скайпу или в кафе в центре города Москвы.

По предварительной договоренности, встречи также могут происходить в офисе на Лубянке.

По предварительному согласованию и за дополнительную плату, возможно проведение консультации на другой территории, включая выезд в другой город.

 

Стоимость консультации

Стоимость консультации — 30 000р. за первый час. Далее – по 15 000р. в час.

Зачем платить такие деньги, если в каждом банке есть специальный ВИП-менеджер, который совершенно бесплатно проконсультирует по всем инвестиционным вопросам? Ага, только целью такого «бесплатного» общения зачастую будет – продажа новых продуктов банка, которые принесут этому менеджеру дополнительную комиссию.

А что, если консультация ФинСов принесет МИНИМУМ 1% от капитала?

Ведь на консультации можно:

  • рассмотреть текущий портфель и найти дополнительные резервы для прибыли;
  • оценить комиссионные вознаграждения управляющего и попытаться уменьшить их, либо вовсе от них отказаться;
  • узнать, как снизить налоговую нагрузку на инвестиции;
  • найти других посредников для инвестирования, с более низкими расходами;
  • … да много чего еще можно!

Сколько будет минимум 1% от капитала в 500 000$? Правильно, 5 000$ или около 300 000р. по нестабильно прыгающему курсу. Таким образом, если консультация принесла МИНИМУМ 300 000р., то разве стоимость в 10% от этих денег, то есть 30 000р. – несправедливая цена?

 

ГАРАНТИЯ! Если консультация не принесла 1% от капитала – оплата возвращается!

Согласие на обработку персональных данных