Как правильно инвестировать за границей?

 

В последнее время все больше людей, имеющих накопления, всерьез озабочены вопросом, как эти деньги сохранить и преумножить.

  • Из-за массовых отзывов лицензий у банков опасно держать на депозитах сумму, превышающую  1 400 000 рублей. При этом фонд АСВ за 2 года уменьшился в три раза, и никто не гарантирует, что его хватит на последующие выплаты.
  • ПИФы пишут инвестиционные декларации, на основании которых деньги могут вкладываться в непонятные производные активы, и за это еще и взымать с пайщика до 8% вознаграждения.
  • НПФ на ходу меняют инвестиционные стратегии, постепенно лишая граждан РФ надежды на хорошую пенсию.
  • Накопительное страхование приносит доход только самим страховым агентам.
  • Что касается МММ, FOREX, трейдинга, Bitcoin и прочих подобных «активов», то рассматривать их в качестве инструмента для длительных накоплений может разве что восторженный оптимист или аффилированный циник.

Вот так и получается, что, согласно Всероссийскому центру изучения общественного мнения (ВЦИОМ), россияне считают наиболее привлекательными следующие способы вложения денег:

 1

Как видно из таблицы, преимущество на сегодняшний день отдается недвижимости и счетам Сбербанка.
Примечателен тот факт, что из всех опрошенных сбережения имеют только 37% граждан РФ. 

Следовательно, позвольте мне считать, что все исследование было построено на фразе «Сейчас денег у меня нет, но если бы они у меня были…»

Тем более интересным представляется сравнить данный опрос ВЦИОМ с исследованием, которое провел Forbes. Суть работы тоже касалась наиболее привлекательных инструментов инвестирования для россиян.
Однако основное отличие данного исследования от предыдущего в том, что его тема:  «В чем хранят деньги состоятельные россияне?».
Доля состоятельных людей, имеющих накопления от 1,3 до 13 миллионов рублей, составляет 0,7% России. Таким образом, получается, что теперь были опрошены люди, у которых уже есть накопления и которые уже задумались о том, куда их вложить.
В результате, если взять сумму всех капиталов состоятельных россиян, то получим следующее распределение активов:

 2

Как видно из таблицы, состоятельные россияне предпочитают держать свои деньги в российских банках и совсем не склонны приобретать недвижимость.

Более того, 30% всех денег состоятельных граждан РФ вложено в зарубежные активы.

Примечательно, что авторам исследования был задан вопрос, почему инвесторов, вкладывающих деньги в зарубежные инвестиции, немного. В результате был получен ответ: «Большая часть из 1 миллиона состоятельных россиян располагает ликвидными средствами до 100 000$ — это не слишком значительная сумма, чтобы держать ее за границей».
Для тех, кто думает точно так же, а также для тех, кто опасается инвестировать за границей, пришло время развеять мифы о зарубежном инвестировании.

7 мифов о зарубежном инвестировании

 

Миф 1. Чтобы инвестировать за границей, требуются значительные начальные инвестиции.
На самом деле, сегодня, чтобы инвестировать за рубежом, совсем не обязательно быть миллионером. Более того, для некоторых накопительных программ даже не обязательно вообще иметь капитал – достаточно просто ежемесячно инвестировать определенную сумму денег. В результате градация сумм «входа» в иностранные активы выглядит следующим образом:

  • 100$ ежемесячно можно вкладывать в зарубежные взаимные фонды (аналог наших ПИФов) через страховую компанию, составив из них портфель в соответствии со своей стратегией инвестирования.
  •  Накопив 10 000$, можно открыть счет у крупнейшего брокера США и составить широко-диверсифицированный портфель из тех же взаимных фондов или ETF
  • С cуммой от 80 000$  можно открыть инвестиционную программу в страховой компании и получить доступ ко всем зарубежным инструментам инвестирования со льготным налогообложением.

Соответственно, позволить себе зарубежное инвестирование может большинство россиян, имеющие накопления от 10 000$ или готовые откладывать 100$ ежемесячно.

 

Миф 2. Банковские депозиты в РФ обеспечиваются системой страхования вкладов, а за рубежом такого нет.
Действительно, как всем известно, в РФ действует система страхования вкладов на сумму до 1 400 000р. Соответственно, если у банка, в котором хранятся деньги, будет отозвана лицензия, достаточно только обратиться в Агентство по страхованию вкладов (АСВ), и в течение небольшого времени можно получить назад свои накопления. Возможно, именно поэтому большинство россиян до сих пор отдают предпочтение банковским депозитам как наиболее надежному инструменту. Однако, мало кто знает, что за границей действуют еще более надежные и привлекательные механизмы защиты инвестора.

  • Страховая компания, в соответствии с законодательством своей страны, гарантирует защиту капиталов своих инвесторов в сумме 100%. Это значит, что, если сама страховая компания обанкротится, клиенту будет возвращен весь его капитал, находящийся на счету страховой компании.
  • Крупные брокеры США осуществляют защиту своих инвесторов с помощью государственной корпорации Securities Investor Protection Corporation (SIPC). Так, в случае банкротства брокера, клиенту будет возвращена сумма до 500 000$.
  • Крупные европейские банки имеют защиту капиталов своих клиентов в сумме до 100 000 евро.

Соответственно, зарубежные институты предусматривают механизмы защиты на суммы, которые существенно превышают гарантию возврата денег, находящихся на счетах российских банков.

 

Миф 3. Инвестирование на зарубежном фондовом рынке подвержено большим рискам, чем инвестирование на нашем фондовом рынке. 

Согласно рейтингу международного агентства Standard & Poor’s, рейтинг России на сегодняшний день – «ВВ+» — уровень спекулятивный («мусорный»). Россия по-прежнему остается развивающейся страной. Соответственно, акции компаний России, как развивающейся страны, да еще и обладающей негативным прогнозом развития, считаются самым агрессивным инструментов для инвестиций в мире. Более того, у России есть еще дополнительные причины для того, чтобы стать страной, крайне не привлекательной в глазах мирового инвестора:

  • Такого высокого уровня коррупции, как в России, нет в 136 стран мира среди 177 (по данным международного исследовательского центра Transparency International за 2014г.).  Хуже нас – только страны типа Афганистана, Северной Кореи или Сомали.
  • Такого плохого уровня защиты прав собственности, как в России, не найти в 66 странах мира среди 98 стран (по данным международной ассоциации Property Rights Alliance за 2014г.). Хуже нас – только страны типа Ирана, Нигерии или Зимбабве.
  • Такого плохого уровня экономической свободы, как в России, не найти в 138 странах мира среди 185 стран (по рейтингу The Wall Street Journal и The Heritage Foundation за 2014г.). Хуже нас – только страны типа Эфиопии, Кубы или Белоруссии.
  • Развитие нашей экономики до сих пор тесно связано с изменениями цен на энергоресурсы, из-за чего Россия сильно подвержена экономическим кризисам.

Все эти причины, а также политика государства в целом и постоянное изменение законодательства в сфере финансов, делает инвестиции в фондовой рынок России крайне высоко-рисковыми и мало привлекательным для инвесторов.  В результате, в 2014г. рубль снизился на «минус 59,3%», долларовый индекс РТС фондового рынка РФ показал доходность «минус 42,57%», в то время, как долларовый индекс S&P 500 фондового рынка США за этот же год вырос на 12,99%.

 

Миф 4. При зарубежном инвестировании придется отдать много денег посредникам, что существенно снизит прибыль.   

Многих людей в случае с зарубежным инвестированием останавливают возможные скрытые комиссии посредников, которым придется отдать деньги при инвестировании в зарубежные инструменты. Однако так ли уж велики различные комиссии?

  • Плата нотариусу за перевод документов или заверение подписей.  Нужна далеко не во всех случаях. Например, при открытии инвестиционного счета в страховой компании нотариальное заверение чего-либо не требуется.
  • Плата за перевод денег на зарубежный счет. Если речь идет о брокере, то необходимо будет заплатить комиссию только российскому банку. Следовательно, с тем, чтобы найти банк с наименьшей комиссией, можно вполне справиться самостоятельно. Что касается накопительных программ в страховых компаниях, то зачастую к счету просто привязывается карта, с которой ежемесячно списывается взнос без всяких комиссий.
  • Комиссии самих компаний, через которые происходит инвестирование. Они, естественно, будут у различных компаний существенно различаться. Именно поэтому лучше всего заранее рассчитать все платежи за весь срок инвестирования. Однако и здесь также многие компании дают различные бонусы при открытии счетов, что может существенным образом снизить расходы инвестора.
  • Комиссии активов, в которые планируется вкладывать деньги. На сегодняшний день, комиссии за управление ETF составляют порядка 0,4%. Комиссии взаимных фондов находятся на уровне 1-2%. По сравнению с комиссиями российских ПИФов, которые, в среднем, составляют 3-4% и могут доходить до 8%, зарубежные активы оказываются гораздо выгоднее.
  • И, наконец, комиссия самих финансовых советников, которые будут помогать в зарубежном инвестировании. Целиком и полностью зависит от наглости этих самых финансовых советников. Так, например, я, в отличие от многих конкурентов, не беру деньги за помощь в открытии накопительной программы в страховой компании.

 

Миф 5. При зарубежном инвестировании нужно долго ждать любых операций, будь то открытие счета или продажа/покупка активов.

Еще один распространенный миф, что инвестирование за границу связано с большими промежутками времени, за которые может измениться и ситуация на фондовом рынке, и личное финансовое состояние.

  • Если речь идет об открытии программы или счета, то здесь дополнительное время тратится только на пересылку первичных документов. Да и то, многие компании, имеющие представителей в крупных городах, сейчас могут оформить договор дистанционно, с помощью электронной подписи и сканов документов клиента.
  • Если же речь идет о продаже/покупке активов, то с этим ещё проще. Теперь каждый банк, страховая компания или брокер обязательно предоставляет своим клиентам онлайн-доступ к счету, на котором в режиме реального времени можно не только следить за изменением своего инвестиционного портфеля, но и совершать все необходимые операции.

 

Миф 6. Для инвестирования за рубежом нужны отличные знания английского языка.

В данном случае необходимо разделить случаи, в которых могут понадобиться знания английского языка:

  • Знания языка для заполнения документов на открытие счета/программы. Для этого можно воспользоваться помощью промт-переводчика или финансового консультанта, через которого открывается программа у брокера или в страховой компании.
  • Знания языка для составления инвестиционного портфеля. Действительно, необходимо обладать знаниями иностранного языка, чтобы разобраться в море зарубежных активов. Однако в этом случае лучшим выходом будет воспользоваться рекомендациями профессионала и заказать услугу составления инвестиционного портфеля у финансового советника, сэкономив тем самым множество личного времени на изучение информации и денег, которые бы пришлось отдать за ошибки в инвестировании.

 

Миф 7. Зарубежное инвестирование не принесет хорошей прибыли.
Пожалуй, самое важное, ради чего люди готовы инвестировать – это прибыль. В таком случае, для сравнения, сухие цифры за 2014г.

  • Цена золота снизилась на 1,4%.
  • Фондовый рынок России. Рублевый индекс ММВБ упал на 7,2%. Долларовый индекс РТС показал минус 42,57% из-за ослабления рубля.
  • При проведении конкурса Лучший частный инвестор (ЛЧИ-2014) «обыграть» индекс смогли только 20,8%. «Обыграть» индекс – значит показать доход выше, чем Индекс ММВБ, соответственно, необходимо было получить доходность выше 2%. Как видно, удалось это сделать лишь 1/5 инвесторов, а ведь там принимают участие лучшие из лучших управляющих.
  • Средняя доходность рублевых депозитов составила 8,5%. Средняя доходность долларовых депозитов — 3%
  • Стоимость недвижимости в Москве упала на 2,1%.
  • Официальный уровень инфляции в России за 2014г. составил 11,4%. При этом продовольственные товары подорожали на 7,3%. По независимым исследованиям, в то же время реальный уровень инфляции составил около 20%.

 

Таким образом, можно сделать вывод, что за 2014 г. российские инструменты показали доходность ниже официальной инфляции.

Существенный рост прибыли, сопоставимый с реальной инфляцией, не показал ни один инструмент.

В то же время, за 2014г. фондовый рынок США S&P 500 вырос на 12,99% в долларах.

Типовые портфели, которые я разработала для накопительных программ и которые состоят из зарубежных взаимных фондов, показали в 2014г. следующую доходность (мультивалютную):

  • От 5,57% до 7,71%– портфели с консервативной степенью риска.
  • От 7,38% до 9,56% — портфели с умеренной степенью риска.
  • От 7,57% до 8,93% — портфели с агрессивной степенью риска.

 Средняя доходность этих портфелей за 3 года составила:

  • От 6,84% до 10,25%– портфели с консервативной степенью риска.
  • От 10,01% до 13,47% — портфели с умеренной степенью риска.
  • От 13,34% до 14,06% — портфели с агрессивной степенью риска.

 

 

5 факторов, благодаря которым зарубежное инвестирование становится прозрачным и прибыльным:

 

 

1. Выбрана правильная надежная компания, через которую будет происходить инвестирование. Эта компания вряд ли обанкротится, и, даже если такое случится, то деньги будут возвращены инвестору в соответствии с действующей программой защиты.
2. Выбрана правильная программа, которая открывается через компанию-посредника. При этом приняты во внимание не только срок и сумма инвестирования, но и все скрытые комиссии, которые на долгосрочном периоде способны существенно повлиять на прибыль.
3. Выбрана правильная стратегия инвестирования. Как показывает статистика, попытки «предугадать рынок», «сыграть в рулетку», «зайти в активы в нужный момент» приводят к гораздо худшим результатом, чем простое следование выбранной стратегии инвестирования. При этом необходимо учитывать срок инвестирования, конкретные финансовые цели и отношение к риску.
4. Выбраны правильные активы, в которые инвестируются деньги. Правильно составленный инвестиционный портфель имеет страновую диверсификацию в соответствии с мировой капитализацией стран. Также в основе финансовых инструментов лежат реальные и надежные активы, а не их подделки. Так, «фонд металлов» вкладывает деньги инвесторов в золотые слитки, а не в производные ценные бумаги. А фонд акций от крупной управляющей компании действительно управляется данной компанией, а не другой УК, которая просто «присвоила» называние фонда.
5. И, наконец, выбран правильный Финансовый советник, являющийся профессионалом в своем деле и ставящий превыше всего интересы клиента, а не собственную выгоду.

Почему я, Финансовый советник Елена Красавина, способна лучше других обеспечить прозрачное инвестирование для своих клиентов?

 

Красавина Елена

 

1.   У меня есть прочные наработанные связи с проверенными партнерами во всех уголках мира.

 

Каждый месяц мне поступает множество предложений сотрудничества от различных инвестиционных компаний со всего мира. Я тщательно рассматриваю каждую компанию, руководствуясь следующими критериями:

  1. Легальность и законность,
  2. Надежность и защита инвестора,
  3. Явные и скрытые комиссии и потенциальный доход инвестора,
  4. Привлекательность условий инвестирования и реальность активов,
  5. Сопутствующие факторы, включающие удобство инвестирования, требования к инвесторам и иные.

Если все пять критериев отвечают моим принципам, и если в данную конкретную инвестицию я сама бы вложила свои деньги, то с компанией устанавливаются предварительные соглашения о сотрудничестве. Затем идет ее проверка уже в реальных условиях. Как правило, в большинстве случаев я сама открываю счет или программу и/или вкладываю деньги в конкретные инвестиции. Если меня всё устраивает, и результат инвестирования отвечает моим ожиданиям, то я включаю данную компанию в свой список партнеров. К сожалению, за столько лет работы финансовым советником мне редко попадаются действительно стоящие предложения по инвестированию. Однако, с уверенностью могу сказать, что все партнеры, с которыми я на сегодняшний день сотрудничаю, действительно отвечают всем необходимым требованиям.

 

2.    Я состою в международной ассоциации финансового планирования Financial Planning Association (FPA®)
Поскольку у российского фондового рынка совсем небольшая история существования, многие наши Управляющие компании пока не разработали свои собственные стандарты управления инвестициями, что напрямую сказывается на финансовом состоянии их клиентов. Членство в FPA, в свою очередь, обязывает меня осуществлять взаимодействие со своими клиентами в соответствии с международными стандартами в этой области и получать постоянное повышение квалификации.

 

3. У меня два высших образования – юридическое и экономическое.

 

В результате клиенты могут быть уверены, что каждый совет имеет под собой не только финансовое, но и правовое обоснование. Так, все финансовые компании, чьи инвестиционные продукты рекомендуются, проходят тщательный отбор и проверку на законность и легальность. В свою очередь, это позволяет защитить финансы клиентов от пирамид и прочих проблемных структур. При работе с финансовым состоянием клиента также анализируются возможности получения дополнительных субсидий от государства или, наоборот, легального снижения налогового бремени, что дает клиентам дополнительный доход. Плюс я провожу постоянный мониторинг законодательства, поэтому мои клиенты первыми узнают о новых законах, которые могут затронуть их финансовое состояние.

 

4.    Я начала свою деятельность в качестве Финансового советника в 2008г.

 

В тот кризисный год многие финансовые компании уходили с рынка, принося потери своим клиентам. В результате первые консультации были связаны с тем, чтобы минимизировать убытки клиентов при выходе из «плохих» активов или успокоить инвесторов, имеющих вложения в «хорошие», но временно просевшие активы. Многие из тех первых клиентов и по сей день обращаются ко мне за квалифицированным советом.

 

5.    Я являюсь Президентом и собственником Группы Кейл (Kail Group), но со своими клиентами я по-прежнему действую в статусе ИП.

 

Мало кто знает, что, в соответствии с Гражданским кодексом РФ, клиенты Индивидуального предпринимателя имеют большую степень защиты, нежели клиенты компании. Так, компания по всем претензиям своих клиентов отвечает только уставным капиталом, который зачастую составляет лишь 10 000р. Индивидуальный предприниматель же отвечает по обязательствам перед своими клиентами всем своим имуществом. Именно поэтому я по-прежнему заключаю договоры со своими клиентами как ИП. В свою очередь, с помощью Группы Кейл (Kail Group) я предоставляю возможность для роста и обучения новых финансовых советников. Так что у моих клиентов есть реальная возможность в один прекрасный день отсудить у меня любимую машину.

 

6.    Прибыль клиентов – прежде всего.

 

Многие финансовые советники, руководствуясь критериями собственной выгоды, пользуются возможностью навязать клиенту те или иные услуги или опции финансовых инструментов, за которые могут получить дополнительную комиссию. Все мои финансовые услуги имеют фиксированную стоимость, а активы в портфели клиентов выбираются из наиболее простых и доходных инструментов инвестирования, в которые невозможно вставить скрытые комиссии. Более того, в том случае, если клиент остался не доволен качеством оказанной ему услуги или данного ему совета, он может в 2-недельный срок потребовать возврата оплаты. По секрету, за все годы работы это пришлось сделать лишь дважды.

 

7.    Постоянные клиенты становятся друзьями.

 

Хотя я и не люблю говорить по телефону, однако у постоянных клиентов есть мой личный номер, по которому они могут позвонить в любое время суток и задать интересующий вопрос. Более того, часто клиенты превращаются в самых настоящих друзей, с которыми можно делиться рекомендациями интересных событий и тренингов, обсуждать проблемы семейной жизни за чашечкой кофе или обмениваться подарками и поздравлениями к праздникам. Именно благодаря клиентам начала формироваться сначала коллекция золотых рыбок, соответствующая старому логотип сайта, а теперь и коллекция сов.

 

С чего начать зарубежное инвестирование?

 

 

  • Получить материалы курса

9 шагов к прибыльному зарубежному инвестированию